Итак, существуют три основные направления кредитной политики, между кото­рыми имеется тесная, глубокая взаимосвязь. Поэтому меры, принятые, правительст­вом в данной области, всегда будут носить слож­ный и неоднозначный характер. Рас­смотрим инструменты, с помощью которых, проводя намеченную денежную поли­тику, государство воздей­ствует на кредитный рынок.

Кредитно-денежная политика в зависимости от состояния экономи­ки направ­лена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кре­дитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработи­цы центральные банки пытаются оживить конъ­юнктуру путем расшире­ния кредита и снижения нормы процента, Напротив, экономи­ческий подъем часто сопровождается ростом цен и наращиванием диспропорций в эко­номике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить экономиче­ский бум. (4, с. 29)

Для регулирования экономики ими используются следующие мето­ды денежно-кредитной политики: общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом; селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов креди­тования отдельных отраслей и крупных фирм.

К общим методам относятся такие инструменты кредитной поли­тики, как:

- учетная (дисконтная) политика, являющаяся старейшим методом кредитного регулирования. Возникновение этого инструмента было связано с превращением цент­рального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучи­тывали у него свои векселя или получали кредиты йод собственные долговые обязательства. Повы­шая ставку но кредитам (учетную ставку, или ставку дисконта), центральный банк по­буждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло по­полнение бан­ковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и в конечном счете к сокращению кредитных операций;

- операции на открытом рынке, которые заключаются и продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государствен­ных ценных бумаг, банков­ских акцептов и других кредитных обяза­тельств по рыночному или заранее объявлен­ному курсу. В случае покуп­ки центральный банк переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки на их резервных счетах. При продаже центральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким обра­зом, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и исполь­зуются в качестве способа ее регулирования;

- установление норм обязательных резервов коммерческих банков, что, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвиднос­ти, а с другой — является прямым ограничителем инвестиций. Измене­ния норм обязательных резервов - метод прямого воздействия на кре­дитоспособность банков, однако многие экономисты счи­тают его слиш­ком сильным, и он редко используется. (4, с. 30)

К селективным методам денежно-кредитной политики относят:

- контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, потребительским ссудам па покупку товаров в рас­срочку и но ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспреде­лить последние в пользу отдельных отраслей или ограничить объемы потребительского спроса;

Больше по теме:

Учет операций по вкладам граждан
Вклады граждан отличаются от вкладов юридических лиц более жесткими условиями – проценты по вкладам граждан не могут быть изменены банком в одностороннем порядке, если это не оговорено в договоре вклада. Вести операции физических лиц раз ...

Гэп менеджмент
Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает неопределенной продолжительности и различного вида. Не приведенное в соответствие положение потенци ...

Этапы кредитования
Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком. Переговоры о кредите ...