Наш банк в своей практической деятель­ности стремится придерживаться этих обще­принятых критериев минимизации операци­онных рисков.

Немало хлопот вызывают у нас и рыноч­ные риски, связанные с неопределенностью финансовых результатов деятельности банка ввиду резких изменений рыночной конъюнк­туры и колебаний котировок финансовых активов.

Необходимо отметить, что в междуна­родной практике в настоящее время существу­ют различные подходы к управлению рыноч­ными рисками, а единая методология их выявления, оценки, анализа и прогнозирова­ния до сих пор не выработана.

Базельский комитет по банковскому над­зору 11 декабря 1995 г. принял, как известно, изменения в основное Базельское соглашение от 1988 г. В частности. Комитет согласился разрешить банкам использование самостоя­тельно разработанных моделей для оценки размера активов, подверженных риску при проведении ими рыночных (торговых) опе­раций. Банком J. P. Morgan, например, уже создана методология оценки рыночных рисков RiskMetrics, претендующая на роль обще­признанного мирового стандарта в опре­делении данного вида рисков. (99, с. 31)

Методология RiskMetrics, позволяющая единым образом учесть денежные потоки по всем рыночным позициям и оценить их ры­ночные риски, а также ежедневно публикуе­мые J. P. Morgan данные об изменчивости и коэффициентах корреляции более чем 400 фи­нансовых инструментов (валютного и денеж­ного рынка, процентных свопов, индексов на котировки облигаций и ценных бумаг) 23 стран мира используются сегодня большин­ством банков, осуществляющих деятельность на международном валютном рынке (в том числе и некоторыми российскими банками).

Если в активе баланса возникает процентный риск, то в пас должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимально минимальном проценте.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок (цены национальной валюты по отношению к иностранным). Он влияет на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в валютах, отличных от их национальной валюты.

Валютный риск включает: а) экономический риск: б) риск перевода; в) риск сделок.

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоим ее

активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу я связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Так, происходит падение курса иностранной валюты, в которой в жены, например, активы, то их стоимость падает. (20, с. 328)

Риск сделок возникает из-за неопределенности в буду стоимости инвалютной сделки в национальной валюте. Поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов.

Валютный риск можно уменьшить путем применения разных методов, среди которых выделяют защитные оговорки валютные оговорки, хеджирование и другие.

Защитные оговорки представляют собой договорные уело включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения (пересмотра) первоначальных условий договора в пpoцессе его исполнения.

Валютная оговорка — сумма денежных обязательств меня в зависимости от изменений курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой (группой валют), определенной в качестве валюты оговорки.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования – заключение срочных валютных сделок.

Как и любому другому относительно мо­лодому и развивающемуся рынку, россий­скому финансовому рынку свойственны дли­тельные периоды неустойчивости и неста­бильности. Кроме того, отсутствуют надеж­ные данные, подтверждающие его "нор­мальность" (распределение колебаний рыноч­ных котировок финансовых активов по нор­мальному закону).

Больше по теме:

Организация и проблемы депозитарных операций
В соответствии с пунктом 3.2 Инструкции N44 в период с 25.07.96 по 28.04.97 в кредитных организациях, ведущих депозитарную деятельность и/или владеющих эмиссионными ценными бумагами, должен был быть издан приказ о переходе на новые правил ...

Основные формы кредитных отношений и их институциональное обеспечение
Когда в экономической литературе рассматривается проблема кредитных отношений, обычно термины «заем», «кредит», «ссуда» трактуются как синонимы. Действительно, употребляя данные термины, мы подразумеваем сходные экономические операции, од ...

Основные формы удаленного банковского обслуживания физических лиц
Выделяют три вида персональных платежей: - домашнее (телефонное) обслуживание, - расчет с автоматическим кассовым аппаратом (банкоматом), - расчет в точке продажи. В настоящее время появился четвертый вид — финансовый сервис с использ ...