В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

1. Коэффициенты ликвидности:

· коэффициенты текущей ликвидности

· коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности

2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):

· оборачиваемости запасов

· оборачиваемости дебиторской задолженности

· оборачиваемости основных средств

· оборачиваемости активов

3. Коэффициент финансового лавеража

· соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов

· соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала

· соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала

· соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы)

· соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов

· соотношение собственного капитала и активов

· соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов

4. Коэффициенты прибыльности:

· коэффициент нормы прибыльности

· коэффициенты рентабельности

· коэффициенты нормы прибыли на акцию

5. Коэффициенты обслуживания долга:

· коэффициент покрытия процента

· коэффициент покрытия фиксированных платежей

Коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности имеет несколько иную смысловую нагрузку.

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской — также часть быстро реализуемых запасов.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности — прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят:

· оборачиваемость запасов

· оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

Больше по теме:

Общий анализ финансовой устойчивости коммерческих банков РТ
Банковский сектор республики представлен сегодня 124 кредитными организациями (включая филиалы иногородних банков). В частности, на 1 января 2002 года в республике функционировали 24 самостоятельных банка и 50 их филиалов, а также 47 фили ...

Денежная система второй половины XIX в.
Крымская война расстроила денежное обращение России, и в полосу буржуазных реформ страна вступила с неразменным бумажноденежным обращением. Курс кредитного рубля в 60-70-х гг. все время стоял ниже паритета и был подвержен колебаниям (до 1 ...

Банк-эмитент
Банк, который выпускает пластиковые карточки и предоставляет их в распоряжение клиентов, называется банк-эмитент. При этом карточки остаются в собственности банка, а клиенты получают право их использования.Выдача карточки клиенту предвар ...