Денежный рынок многими воспринимается как нечто особенное, как особый институт экономики. Однако единственная его особенность - это то, что здесь товар не меняет собственника, а лишь на некоторое время передается в пользование, а во всем остальном денежный рынок подчиняется тем же законам, что и товарный, и рынок рабочей силы и все прочие рынки ресурсов.

Суть денежного рынка можно описать следующим образом: вся денежная масса выступает товаром на этом рынке, где продавцами выступают “кредиторы”, а покупатели - заемщики. Ценой в наше время выступает процент по кредиту. Нормой оценки денежного рынка выступает учетная ставка процента ЦБ, но с таким же успехом за норму можно было бы взять , к примеру, показатель INSTAR или , скажем, средний процент по валютному депозиту в 500 крупнейших банках России.

Однако прелесть денежного рынка заключается еще и в том, что от количества денег в обращении зависит здоровье экономики, уровень цен и уровень жизни. При несоответствии денежной массы и товарной массы может возникнуть или инфляция, или дефляция (последнее маловероятно из-за чисто психологического фактора, и вместо дефляции наблюдается просто падение объемов инвестиций и сужение воспроизводства; при инфляции помимо падения инвестиций наблюдается еще и рост цен, хотя свертывание производства при недостатке денежной массы происходит из-за невозможности получить кредит, а при ее избытке - из-за его невыгодности).

Предложение на денежном рынке формируется ЦБ, вернее его денежно-кредитной политикой, а спрос - конъюнктурой рынка. Процент устанавливается частично ЦБ (командными методами), а частично и кредитными учреждениями (по законам спроса и предложения).

Итак, денежный рынок подчиняется законам спроса и предложения, и таким образом можно влиять на объемы денег в обращении при помощи влияния на банковский процент, на спрос денег и на предложение денег (напрямую).

Поскольку денежно-кредитная политика в основном проводится на арене денежного рынка, но было бы целесообразно рассмотреть и некоторые субъекты этого рынка.

1.5 Денежно-кредитные институты

В России законодательно закреплена двухуровневая банковсковая система. Банком верхнего уровня является Центральный банк. В каждом государстве функционирует центральный банк - орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуществления функций “банка банков”, хранения официальных золотовалютных резервов. О центральном банке говорят следующее: в важнейших областях экономики и политики ЦБ действует в соответствии со стратегией и интересами всего общества, а по тактическим вопросам экономического регулирования часто возникают разногласия с правительством. В западной литературе глубокое противоречие вокруг деятельности ЦБ получило название “магического четырехугольника”, где в качестве углов выступают экономический рост, проблема занятости, стоимость денег и , наконец, сбалансированность платежного баланса страны.

На втором уровне банковской системе России находятся коммерческие банки и некоторые другие кредитные учреждения. Комбанки - многопрофильные кредитные учреждения, выполняющие операции в различных секторах денежно-финансового рынка. Они представляют собой основное звено всей кредитной системы. Как правило, такие банки осуществляют полный комплекс банковских услуг. В этом их отличие от специализированных финансовых учреждений, выполняющих ограниченный круг финансовых операций. Основными функциями комбанков считаются:

==> прием депозитов

==> кредитование заемщиков

==> осуществление расчетов.

Все функции тесно переплетаются и позволяют коммерческому банку выступать в качестве органа, эмитирующего платежные средства для обслуживания всего кругооборота капитала в процессе производства и обращения товаров. Но самостоятельно эмитировать наличные банкноты коммерческие банки не имеют права. Это монополия ЦБ. Кроме перечисленных функций коммерческие банки представляют различные услуги: инкассируют, то есть переводят денежные средства, векселя и другие документы, осуществляют кассовое обслуживание, производят доверительные (трастовые) и лизинговые операции, торгуют иностранной валютой и драгметаллами, дают гарантии на третьих лиц, выпускают, покупают и продают ценные бумаги.

Больше по теме:

Сущность и классификация ценных бумаг
Особенности движения фиктивного капитала. Роль и функции ценных бумаг в рыночной экономике. Определение ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по функциональному назначению: основные, вспомогательные, производные. Долговые и долевые бум ...

Кредит как средство государственного регулирования экономики
Кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования.Вообще,денежным кредитным регу- лированием называют совокупность мероприятий государства,рег- ламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, ...

Субъекты кредитования и виды кредитов
Кто является субъектом кредитования? Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо определиться, о каком кредитовании идет речь. Здесь необходимо учесть форму кредита. В зависимости от того, кто является заемщиком, к формам кредита обычн ...