х3 = брутто доходы/активы[20]
х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности
х5 = объем продаж/активы
Коэффициент Z -оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего положения эта компания обанкротится.
т.е. делим на группы так:
1. если Z< 2, 675, то фирма является банкротом
2. если Z>2, 675, то фирма является успешной.
3. при значении Z от 1, 81 до 2, 99 модель не работает. Этот интервал является «областью неведения»
Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. Перечислим шесть переменных модели:
y = -2, 0434-5, 24х1+0, 0053х2-6, 6507х3+4, 4009х4-0, 0791х5-0, 1020х6, где:
y - это линейная комбинация независимых переменных.
х1 = налоги и легко реализованные ценные бумаги/активы
х2 = нетто продажи/налоги и легко реализованные ценные бумаги[21]
х3 = брутто доходы/активы
х4 = задолженность/активы
х5 = основной капитал/чистые активы
х6 = оборотный капитал/нетто продажи
Поэтому мы выводим формулу оценки вероятности невыполнения условий договора: p = 1/1+е , где е = 2, 71828.
Таким образом, если р> 0,50, то заемщик не выполнит условий договора, а если р< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
Но математические модели не учитывают роль межличностных отношений, хотя в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.
Больше по теме:
Роль ипотечных банков в развитии экономики
Ипотечное кредитование имеет огромное значение для развития экономики. Главная цель федеральных ипотечных учреждений, включая банки, заключается в том, чтобы кредитовать сельское хозяйство и жилищное строительство, обеспечивая социально – ...
Классификация современных автоматизированных банковских систем
Как построить эту классификацию? Кто в ней заинтересован? Для кого она предназначена?
Наверное, для тех, кто работал, и будет работать с банковскими технологиями. Конечно же, в первую очередь, это — сотрудники кредитных учреждений, вы ...
Процессинговый центр и коммуникации
Использование дебетовой магнитной карточки приводит к необходимости on-line авторизации каждой сделки в любой точке обслуживания платежной системы. Для операций с кредитной карточкой авторизация необходима не во всех случаях, но, наприме ...