Кредитный риск представляет собой возможность невозвращения ссуды и процентов за ее использование заемщиком. Из этого следует, что для заемщика главной целью должна быть возможность и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.[17]

Полный финансовый анализ предприятия складывается из 3х видов анализа:

· анализ финансовых результатов

· анализ финансового состояния

· анализ деловой активности

Однако для банка нет необходимости проводить такой детальный анализ предприятия, так как главное для банка - это оценка кредитоспособности заемщика и устойчивость его финансового положения на срок пользования кредитом. Банк должен определиться и выяснить следующее:

1. анализ ликвидности баланса предприятия

2. оценка его платежеспособности

3. активы и структура

4. состояние и движение

5. источник средств, из структура

Итак, кредитный анализ имеет два этапа:

1. общий финансовый анализ кредитоспособности заемщика

2. рейтинговая оценка заемщика

Рассмотрим эти этапы более подробно.

Что касается общего финансового анализа , то мы можем проделать вместе с банком - кредитором следующие шаги:

· cоставление агрегированного баланса (он составляется на основе обычного баланса предприятия)

· расчет системы финансовых коэффициентов состоит из четырех групп-показателей:

1. коэффициент финансового левереджа -показатель соотношения собственности и заемного капитала - чем выше доля заемного капитала, тем ниже кредитоспособность клиента. Расчет этого коэффициента отражен в Приложении № 1.

2. коэффициент оборачиваемости - позволяет определить причину изменения коэффициента ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия происходит за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности

3. коэффициент прибыльности - это эффективность работы собственных и привлеченных средств

4. коэффициент ликвидности -определяет, способен ли заемщик рассчитаться по своим обязательствам. Значение этого коэффициента не должно быть меньше единицы. Если этот показатель больше единицы, то предприятие располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном количестве. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть оплачена в срок.)

· оценка деловой активности. Финансовое положение предприятия зависит от его деловой активности. В критерий деловой активности включены показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности:

n объем реализации товаров и услуг

n размер рынков сбыт

n прибыли

n чистые активы

здесь используется «Золотое правило экономики предприятий», по которому рассматриваются следующие величины:[18]

Тпб -темпы роста балансовой прибыли

Тр - темпы роста объема реализации

Тк - темпы роста суммы активов

Оптимальным является соотношение величин:

Тпб

>

Тр

>

Тк

>

100%

Cоблюдение золотого правила означает, что экономический потенциал предприятия возрастет по сравнению с предыдущим периодом.

· прогноз финансового состояния можно провести благодаря статистическим прогнозным моделям . При предоставлении кредита и принятия решения используется ряд моделей, прогнозирующих возможное банкротство фирмы.

Наиболее распространенными являются «Z анализ» Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера.[19]

Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния заемщика.

Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель этой модели - отнести фирму или к банкроту либо к успешно действующей.

Линейная модель выглядит так

Z = 1, 2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+1,0х5, где:

х1 = Оборотный капитал/активы

х2 = нераспределенная прибыль/активы

Больше по теме:

Этапы кредитования
Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком. Переговоры о кредите ...

Структура и механизм функционирования кредитной системы в рыночной экономике
Современная кредитная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики. С институциональной точки зрения кредитная система представляе ...

Назначение и принципы деятельности банков
Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансов ...