Страница 2

По мнению автора Т.Севрук, в зависимости от ситуации можно воздействовать на величину дохода, используя следующие принципы управления ГЭПом:

· Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

· Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок. Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

На различных этапах цикла предлагается выполнять следующие действия(см.табл1.2)(1).

Таблица1.2

Управление ГЭПом

ЭТАПЫ

ХАРАКТЕРИСТИКА

ДЕЙСТВИЯ

Первый этап

Низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост.

Увеличить сроки заемных средств

Сократить кредиты с фиксированной ставкой.

Сократить сроки портфеля ценных бумаг.

Продать ценные бумаги.

Получить долгосрочные займы.

Закрыть кредитные линии.

Второй этап:

Растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем.

1.Начать сокращение сроков заемных средств.

2.Начать удлинять сроки инвестиций.

3.Подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой.

4.Подготовиться к увеличению инвестиций в ценные бумаги.

5.Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

Третий этап

Высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается снижение.

1.Сократить срок заемных средств.

2.Увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой.

3.Увеличить сроки портфеля ценных бумаг.

4.Запланировать будущую продажу активов.

5.Сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов

Четвертый этап

Падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем

1. Начать удлинять сроки заемных средств.

2. Начать сокращение сроков инвестиций.

3.Начать увеличение доли кредитов с переменной ставкой.

4.Начать сокращение инвестиций в ценные бумаги.

5.Выборочно продавать активы с фиксированной ставкой.

6.Начать планирование долгосрочной задолженности с фиксированной ставкой.

Однако при использовании техники анализа разрыва следует иметь в виду, что практические варианты ее реализации не всегда в полной мере позволяют оценить процентный риск. Последнее связано с тем, что:

1. даже за определённый промежуток, времени активы и пассивы переоцениваются с различными интервалами, вызывая движение денежных средств, которое может значительно отличаться от того, которое прогнозируется с помощью анализа разрыва;

Страницы: 1 2 3

Больше по теме:

Нормативные требования к размеру собственных средств банка
Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И “Об обязательных нормативах банков” от ...

Управление риском ликвидности
Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании. Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения (с ...

Фальшивые ассигнации из-за границы
Попытки сброса в Россию фальшивых денег предпринимались неоднократно на протяжении многих лет. Перед нападением на Россию Наполеон, дабы подорвать экономику нашего отечества, велел заготовить фальшивые русские ассигнации. Распространение ...