Виды кредитных рисков

Страница 1

Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск всепроникающ, он окружает нас день и ночь; он является сложной неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни. Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Причина: неуверенность часто ведет к разного рода потерям.

Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести к минимуму степень риска, которому мы подвержены в результате наших действий. Также, мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.

Финансовый риск охватывает обширную область риска, связанного с принятием финансовых решений. Как таковой он включает концепцию кредитного риска, также как и другие виды риска. Они включают в себя процентные риски, отраслевые риски, страновые риски, валютные риски и т.д. Эти различные категории рисков являются чрезвычайно взаимосвязанными, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом или других рисках.

Кредитный риск или риск невозврата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

a) неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и(или) политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

b) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

c) трещинами в деловой репутации заемщика.

Фирмы не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических, политических, социальных и т.д.). Для того, чтобы отделить риски, связанные исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, определяются элементы риска, особо связанные с отраслью заемщика. Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает нам в оценке риска, связанного с индивидуальным заемщиком.

Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане, в абсолютном смысле и по сравнению с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Вопросы, которые нужно учитывать, включают:

a) Деятельность альтернативных отраслей за данный период времени. Имеются ли значительные расхождения между отраслями и какие показывают наименьшее и наибольшее отклонение?

b) Продолжают ли успешно действовать отрасли, хорошо действовавшие в прошлом - по сравнению с экономикой в целом.

c) Существует ли постоянство результатов внутри отрасли? Другими словами, добивались ли фирмы в одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же период времени или имеется широкое расхождение в результатах?

Внутриотраслевая среда конкуренции является дополнительным источником информации о силе и жизнеспособности фирм в данной отрасли по отношению к фирмам в других отраслях и является, следовательно, показателем риска. Характеристики данной среды включают:

· степень ожесточенности ценовой и неценовой конкуренции;

· легкость или сложность вхождения в отрасль(а иногда и выхода);

· существование или нехватка близких и конкурентоспособных по цене заменителей;

· рыночная сила покупателей;

· рыночная мощь поставщиков;

· политическое и социальное окружение.

Процентный риск, как и все другие виды риска, обусловлен неопределенностью. В данном случае неопределенность связана с будущим направлением движения и уровнем процентных ставок. Процентный риск как таковой затрагивает и кредиторов и дебиторов. Процентным риском как, и другими видами риска, можно управлять, или минимизировать его. Это могут делать как должники, так и кредиторы, то есть пользователи кредита и лица его предоставляющие. Процентный риск можно определить как изменчивость доходов или цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня процентных ставок. Для коммерческих банков, большинство активов которых существует в форме ссуд, определение может быть изменено. Процентный риск - это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течении срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.

Страницы: 1 2

Больше по теме:

Оценка рыночного риска
Отдел по управлению рыночными рисками оценивает и управляет рыночными рисками как по отдельным банковским операциям, так и по целым направлениям банковской деятельности. Управление рыночными рисками включает управление ценовым риском, ри ...

Обеспечительный депозит
Для обеспечения исполнения обязательства держателя карты по совершению операций в пре­делах остатка средств на карт-счете или предоставленной ему кредитной линии эмитент мо­жет требовать внесения опре­деленной денежной суммы на депозит. С ...

Организация управления рисками
Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. Важнейшими элементами систем управления рисками являются: - четкие и документированные принципы, правил ...